Giao dịch tin tức. Chiến lược giao dịch tin tức đại diện cho một trong những phương pháp giao dịch dựa trên ý tưởng rằng tin tức di chuyển thị trường. Việc công bố tin tức tích cực dẫn đến tăng giá cả, trong khi tin tức tiêu cực làm giảm giá cả. Trong phương pháp này, bất kỳ yếu tố nào ảnh hưởng đến giá trị của một công ty đều được coi là tin tức về những yếu tố đó. Ví dụ, cải thiện các chỉ số tài chính của công ty (chỉ số cơ bản, là một phần của phân tích thị trường) được coi là tin tức tích cực về cải thiện hiệu suất tài chính của công ty đó.

Sự đầu cơ nổi tiếng của Nathan Rothschild liên quan đến trận chiến Waterloo là một trong những ví dụ hoàn hảo về chiến lược giao dịch tin tức trong lịch sử. Lúc đó, Nathan Rothschild được biết đến trên Sở giao dịch Chứng khoán Luân Đôn như là người có quyền truy cập thông tin cập nhật nhất. Kết quả của hình ảnh này, hành động của ông ảnh hưởng trực tiếp đến hành vi của các nhà giao dịch khác.

Vào ngày 20 tháng 7 năm 1815, Nathan Rothschild nhận được tin tức về chiến thắng trước Napoleon trong trận chiến Waterloo trước sự đến của đại diện chính thức của Công tước Wellington (điều này xảy ra nhờ dịch vụ chuyển phát nhanh được tổ chức tốt của ông).

Nhận thấy điều này, Rothschild đi đến Sở giao dịch Chứng khoán Luân Đôn và bắt đầu bán chứng khoán. Những hành động này dẫn đến tin đồn về sự thất bại của người Anh gây hoảng loạn trên sàn giao dịch. Khi chứng khoán giảm xuống mức thấp kỷ lục, Rothschild mua chứng khoán rẻ và kiếm được một gia tài.

Do đó, trận chiến Waterloo cũng trở thành một trong những hoạt động tài chính lớn nhất trong lịch sử. Công chúng rộng rãi, luôn có xu hướng phóng đại, vẫn cho rằng có khả năng Marshal Grouchy của Napoleon đến trận chiến muộn chỉ vì tiền của Rothschild.

Tuy nhiên, điều đó không đơn giản và trực tiếp như vậy. Rất nhiều khi, thị trường chứng khoán phản ứng không đoán trước được đối với tin tức từ quan điểm của người mới tham gia. Ví dụ, giá cả bắt đầu giảm đột ngột giữa một số tin tức tích cực và ngược lại.

Bí mật nằm ở việc chỉ có tin tức không mong đợi mới có tác động trực tiếp đến thị trường.

Do đó, không có nghi ngờ gì rằng tin tức về cuộc cách mạng trong bất kỳ quốc gia nào dẫn đến việc hủy bỏ tất cả các cổ phiếu sẽ dẫn đến sự sụp đổ hoàn toàn của sàn giao dịch. Hoặc cải thiện đột ngột hiệu suất tài chính của một công ty là tin tức tốt sẽ chắc chắn làm tăng giá cổ phiếu của công ty đó. Tuy nhiên, hai ví dụ này đại diện cho tin tức không mong đợi có thể làm ngạc nhiên các nhà giao dịch thị trường.

Đa số tất cả các tin tức ảnh hưởng đến thị trường bao gồm các báo cáo được lên lịch trước, dữ liệu kinh tế và các tuyên bố chính thức được dự đoán. Có một câu trích dẫn thường được nhắc lại bởi các nhà giao dịch: ""mua tin đồn, bán sự thật"". Điều này giải thích tại sao giá cả tăng trước tin tức tích cực và giảm sau khi tin tức dự đoán đã được thông báo. Tuy nhiên, trước khi giảm, giá cả luôn tăng ngắn gọn.

Nguyên nhân của tình huống như vậy là do những người tham gia thị trường chính (hãy gọi họ là chuyên gia) mất nhiều tuần hoặc thậm chí một vài tháng để đóng và mở vị trí. Vì vậy, họ đơn giản không thể bán cổ phiếu trong thị trường gấu vì điều này sẽ dẫn đến sự sụp đổ giá cả. Liên quan đến điều này, họ đóng vị trí của mình đúng vào thời điểm khi tin tức tích cực dự kiến ​​được công bố.

Vì vậy, hãy tổng kết lại.

Tất cả các tin tức có thể được chia thành dự kiến ​​và không mong đợi. Nhóm đầu tiên dựa trên nguyên tắc ""mua tin đồn - bán sự thật"", trong khi tin tức bất ngờ được nhận thức tỷ lệ thuận trực tiếp với tính chất của tin tức.

Như chúng tôi đã đề cập ở trên, phần lớn tin tức trên thị trường chứng khoán nên được phân loại là dự kiến. Ví dụ, việc sáp nhập và mua lại (M&A) được chuẩn bị trong khoảng thời gian khá dài. Cuộc đàm phán có thể kéo dài trong vài tháng với sự tham gia của nhiều người. Trong những trường hợp như vậy, tất nhiên, gần như không thể ngăn chặn rò rỉ thông tin, điều này trở nên khả dụng trên thị trường dưới dạng tin đồn trước thông báo chính thức. Báo cáo tích cực và tiêu cực của công ty là một trong những nhóm tin tức dự kiến ​​và bao gồm việc phát hành trái phiếu, tin tức sáp nhập và mua lại, thông báo về các hợp đồng lớn, v.v.