Как мы с вами уже выяснили в предыдущих главах, цена валюты обусловлена множеством различных факторов: экономических, политических и некоторых других. Все эти факторы, касающиеся каждой страны в отдельности, влияют на валюту по-разному: некоторые больше, некоторые меньше. Однако на рынке Форекс есть валюты, цены на которые определяются только одним фактором – объемом экспорта страны. Такие валюты называются сырьевыми.
Характерная черта сырьевых валют заключается в том, что экономики этих стран базируются на экспорте определенного сырья – нефти, газа, металлов и сельскохозяйственных товаров.
Стран, подходящих под это определение, довольно много, но основные среди них Канада, Австралия и Новая Зеландия. Поскольку валютой этих стран является доллар (местный), их валюты принято называть сырьевыми долларами. Так как экспорт сырья – основной фактор экономического благополучия этих стран, повышение цен на соответствующее сырье приводит к укреплению национальной валюты и наоборот. Вот почему принято говорить о взаимозависимости между ценами на нефть на мировом рынке и котировками сырьевых валют.
Канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) входят в число основных валютных пар на Форекс, поэтому важной частью успешной торговли на рынке валют является изучение их особенностей в качестве товарных валют. Далее мы рассмотрим каждую товарную валюту отдельно и дадим краткие пояснения.
Канада знаменита богатыми запасами нефти (она находится на втором месте после Саудовской Аравии). Тот факт, что нефть иногда называют «черное золото», свидетельствует о высоком уровне спроса на этот ресурс на мировой арене. Таким образом, благодаря удачному географическому положению, Канада стала крупнейшим мировым экспортером нефти.
США испытывают нехватку этого ресурса и являются главным импортером. Вот почему колебания котировок на нефть обратно пропорциональны изменению курса валютной пары USD/CAD. Повышение цен на нефть ведет к падению USD/CAD (укреплению канадского доллара). Традиционно считается, что между ценой на нефть и котировками USD/CAD существует обратная зависимость. С января 1988 года эта зависимость составляет 68%, что довольно много! Если вам такая информация известна, это станет дополнительным полезным инструментом для составления прогноза колебаний курса USD/CAD.
Экономика Австралии главным образом зависит от экспорта чистого золота, который составляет более половины общего объема экспорта страны. Это связано с географическим положением Австралии: на ее территории находится много месторождений. Мировые цены на золото и курс AUD/USD характеризуются более тесной взаимозависимостью, чем цены на нефть и USD/CAD. С января 1980 года по 2006 год колебания курса AUD/USD и цен на золото были практически равнозначны. Кроме того, существует тенденция, согласно которой изменение направления курса золота предшествует изменению направления котировок AUD/USD. В 2005-2006 гг. эта зависимость изменилась: цены на золото взлетели, но австралийский доллар не спешил укрепляться против доллара США. Тем не менее в долгосрочной перспективе эта взаимосвязь сохраняется и может использоваться в качестве дополнительного инструмента для прогнозирования на Форекс. Следует помнить о том, что мировые цены на золото и курс AUD/USD имеют прямую зависимость.
Экономика Новой Зеландии, как и ее западного соседа, в основном зависит от экспорта. Но в отличие от Австралии и Канады, для новозеландского экспорта не свойственно преобладание какого-то определенного типа сырья. Страна экспортирует молочные продукты, мясо, рыбу, древесину, шерсть и др. В связи с таким разнообразием продаваемого сырья для определения зависимости между ценами экспортируемых товаров и курсом национальной валюты используется специальный индекс сырьевых цен, разработанный Бюро исследования товарных рынков (CRB). Этот индекс учитывает основные сырьевые товары и считается индикатором роста темпов мировой инфляции. Значение индекса CRB и котировки NZD/USD имеют прямую взаимосвязь. Понимание этого факта может послужить дополнительным инструментом анализа и составления прогнозов на Форекс.
Подводя итоги, заметим, что лучше всего учитывать взаимозависимость цен на сырье и курсы сырьевых валют на Форекс только в средне - и долгосрочной перспективе. Помните, что экспорт – это только один из компонентов экономики страны. Принимая решения об открытии или закрытии позиции по сырьевым валютам на Форекс, обратите внимание на другие факторы, влияющие на экономику, такие как ставка рефинансирования, политическая ситуация в стране и т.д.
Характерная черта сырьевых валют заключается в том, что экономики этих стран базируются на экспорте определенного сырья – нефти, газа, металлов и сельскохозяйственных товаров.
Стран, подходящих под это определение, довольно много, но основные среди них Канада, Австралия и Новая Зеландия. Поскольку валютой этих стран является доллар (местный), их валюты принято называть сырьевыми долларами. Так как экспорт сырья – основной фактор экономического благополучия этих стран, повышение цен на соответствующее сырье приводит к укреплению национальной валюты и наоборот. Вот почему принято говорить о взаимозависимости между ценами на нефть на мировом рынке и котировками сырьевых валют.
Канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) входят в число основных валютных пар на Форекс, поэтому важной частью успешной торговли на рынке валют является изучение их особенностей в качестве товарных валют. Далее мы рассмотрим каждую товарную валюту отдельно и дадим краткие пояснения.
Канада знаменита богатыми запасами нефти (она находится на втором месте после Саудовской Аравии). Тот факт, что нефть иногда называют «черное золото», свидетельствует о высоком уровне спроса на этот ресурс на мировой арене. Таким образом, благодаря удачному географическому положению, Канада стала крупнейшим мировым экспортером нефти.
США испытывают нехватку этого ресурса и являются главным импортером. Вот почему колебания котировок на нефть обратно пропорциональны изменению курса валютной пары USD/CAD. Повышение цен на нефть ведет к падению USD/CAD (укреплению канадского доллара). Традиционно считается, что между ценой на нефть и котировками USD/CAD существует обратная зависимость. С января 1988 года эта зависимость составляет 68%, что довольно много! Если вам такая информация известна, это станет дополнительным полезным инструментом для составления прогноза колебаний курса USD/CAD.
Экономика Австралии главным образом зависит от экспорта чистого золота, который составляет более половины общего объема экспорта страны. Это связано с географическим положением Австралии: на ее территории находится много месторождений. Мировые цены на золото и курс AUD/USD характеризуются более тесной взаимозависимостью, чем цены на нефть и USD/CAD. С января 1980 года по 2006 год колебания курса AUD/USD и цен на золото были практически равнозначны. Кроме того, существует тенденция, согласно которой изменение направления курса золота предшествует изменению направления котировок AUD/USD. В 2005-2006 гг. эта зависимость изменилась: цены на золото взлетели, но австралийский доллар не спешил укрепляться против доллара США. Тем не менее в долгосрочной перспективе эта взаимосвязь сохраняется и может использоваться в качестве дополнительного инструмента для прогнозирования на Форекс. Следует помнить о том, что мировые цены на золото и курс AUD/USD имеют прямую зависимость.
Экономика Новой Зеландии, как и ее западного соседа, в основном зависит от экспорта. Но в отличие от Австралии и Канады, для новозеландского экспорта не свойственно преобладание какого-то определенного типа сырья. Страна экспортирует молочные продукты, мясо, рыбу, древесину, шерсть и др. В связи с таким разнообразием продаваемого сырья для определения зависимости между ценами экспортируемых товаров и курсом национальной валюты используется специальный индекс сырьевых цен, разработанный Бюро исследования товарных рынков (CRB). Этот индекс учитывает основные сырьевые товары и считается индикатором роста темпов мировой инфляции. Значение индекса CRB и котировки NZD/USD имеют прямую взаимосвязь. Понимание этого факта может послужить дополнительным инструментом анализа и составления прогнозов на Форекс.
Подводя итоги, заметим, что лучше всего учитывать взаимозависимость цен на сырье и курсы сырьевых валют на Форекс только в средне - и долгосрочной перспективе. Помните, что экспорт – это только один из компонентов экономики страны. Принимая решения об открытии или закрытии позиции по сырьевым валютам на Форекс, обратите внимание на другие факторы, влияющие на экономику, такие как ставка рефинансирования, политическая ситуация в стране и т.д.
