Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD грозит трансформироваться в более сложную структуру. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. 2 месяца назад началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий вид. Однако размер этой волны уже настолько велик, что есть угроза серьезной трансформации волновой разметки.

Новостной фон продолжает поддерживать больше продавцов, чем покупателей, если мы говорим об экономических данных. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться до значений, которые вызывали бы тревогу. Однако ситуация в американской экономике может сильно измениться в 2025 году, благодаря политике Дональда Трампа. ФРС может большее количество раз снизить процентную ставку, а тарифы и ответные тарифы – ударить по экономическому росту. Если бы не последние события, я бы продолжал ожидать снижения евровалюты с вероятностью 90%. Но все еще возможно.

Доллар остается аутсайдером и ФРС вряд ли ему поможет

Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 60 базовых пунктов, но это снижение слишком мало, чтобы делать вывод хотя бы о коррекционной волне. Несмотря на то, что волновая разметка предполагает завршение любого роста инструмента, рынок по-прежнему отказывается повышать спрос на валюту США. И заседание ФРС ничего не поменяло. Вчера я говорил, что рынок без особых проблем избавлялся от американской валюты при достаточно высоких темпах роста экономики США, а также при достаточно «ястребином» настрое ФРС. Вчера Джером Пауэлл сообщил, что никаких проблем в экономике США не наблюдается, а рецессия также возможна, как и год назад, два года назад. Другими словами, вероятность наступления рецессии выше не стала. Исходя из этого, на основании чего рынок должен был повысить спрос на валюту США, если раньше этого не прозошло? Ничего не поменялось в экономике, в ожиданиях ФРС. А рост прогнозов по инфляции лишь укрепляет веру в то, что регулятор и дальше не будет спешить со смягчением денежно-кредитной политики.

На мой взгляд, судьба доллара целиком и полностью находится в руках даже не Дональда Трампа, а в руках рынка. Именно рынок интерпретирует всю доступную информацию и перекладывает ее на графики. Поэтому информация может быть любой, важно как ее понимает рынок. А рынок продолжает твердо стоять на своем мнении – Трамп приведет экономику США к рецессии, поэтому от доллара следует избавляться. И уж совсем тяжело представить, на основании чего доллар может вдруг вырасти к 2-й фигуре, что предполагает текущая волновая разметка.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда, но в ближайшем будущем он может стать уже повышательным. Предполагаемая вторая волна может быть завершена, но новое повышение котировок приведет к трансформации всей волновой разметки. Так как разметке противостоит сейчас новостной фон, я не могу советовать продажи инструмента, хотя текущие отметки выглядят супер-привлекательно для продаж, если волновая картина все же сохранит свой текущий вид. Однако, Дональд Трамп может способствовать новому падению спроса на валюту США, что сделает невозможным построение волны 3.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.