Валютная пара EUR/USD в пятницу показала достаточно сильный рост, учитывая тот фундаментальный и макроэкономический фон, который имелся в распоряжении трейдеров. Если говорить коротко и по сути, то отчеты были крайне слабыми. И по своим значениям, и по степени значимости. В Евросоюзе вообще не было ни одной значимой публикации, но евровалюта, тем не менее, начала дорожать практически с самого утра. Американские отчеты были абсолютно второстепенными, хотя многие эксперты считают индекс PCE крайне важным и ключевым для ФРС. Мы не считаем этот отчет важным, особенно сразу после публикации отчета по инфляции и заседания ФРС. В любом случае ФРС четко обозначил свою позицию на следующие 12 месяцев – это 1-2 снижения ставки, не более. Таким образом, индекс PCE в данное время не играет особой роли. Он может сыграть роль через несколько месяцев, когда ФРС насладится до конца паузой в смягчении монетарной политики и вновь встанет вопрос, что делать со ставкой далее.

Таким образом, мы считаем пятничный рост европейской валюты алогичным. Если посмотреть на общую техническую картину, то становится ясно – европейская валюта падает уже достаточно давно, при чем коррекции слабые и случаются достаточно редко. Мы не исключаем начало новой коррекции уже на этой неделе. Следует понимать, что во всем мире начинаются рождественские и новогодние праздники. Поэтому волатильность может заметно снизиться, а движения могут стать максимально флэтовыми. Хотим напомнить, что праздники не являются гарантией того, что рынок будет просто стоять на месте. В условиях «тонкого» рынка(когда активность участников очень сильно снижается или же количество участников снижается), открытие каким-либо крупным маркет-мейкером серьезной позиции может привести к обвалу или сильному росту пары. Другой вопрос – найдется ли такой маркет-мейкер?

На этой неделе событий в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события или отчета. По сути, анализировать по ЕС будет абсолютно нечего. Несколько отчетов будет опубликовано в США, но напомним также, что в праздничные дни многие площадки и биржи будут попросту закрыты. А значит торги на межбанковском рынке проводиться не будут. Таким образом, мы склоняемся к тому, что большую часть времени до следующего года на рынке будет царить флэт или же будут наблюдаться непрогнозируемые движения.

С технической точки зрения, пара пока скорректировалась к мувингу и до тех пор, пока она располагается под ним, ни о каком росте евровалюты можно даже не мечтать. На старших ТФ сохраняется нисходящий тренд, поэтому, как и раньше, более предпочтительно движение на Юг.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 декабря составляет 91 пункт и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0338 и 1,0520 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности на фоне сильного падения, но это вновь предупреждает максимум о коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0376

S2 – 1,0254

S3 – 1,0132

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0498

R2 – 1,0620

R3 – 1,0742

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт стерлингов рассчитывает на праздничное время.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 декабря.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может продолжать нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0338 и 1,0254, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0620. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;