The EUR/USD pair continued to trade quietly on Wednesday until the U.S. inflation report. However, the inflation report did not change much for the U.S. dollar. Right off the bat, the Consumer Price Index rose to 2.7% year-on-year, as expected. Core inflation remained at 3.3%, as predicted. Thus, there were no deviations from forecasts, so the market had nothing to react to.

बुधवार को, EUR/USD जोड़ी अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट के पहले तक शांति से व्यापार कर रही थी। हालांकि, मुद्रास्फीति रिपोर्ट ने अमेरिकी डॉलर के लिए ज्यादा बदलाव नहीं किया। शुरुआत में, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) वर्ष दर वर्ष 2.7% बढ़ा, जैसा कि उम्मीद की गई थी। कोर मुद्रास्फीति 3.3% पर स्थिर रही, जैसा कि भविष्यवाणी की गई थी। इस प्रकार, कोई असमानता नहीं थी, और बाजार को प्रतिक्रिया देने के लिए कुछ भी नहीं था।

यह तथ्य कि अमेरिकी मुद्रास्फीति तेज हो रही है, फेडरल रिजर्व को दिसंबर में नीति में विराम लेने के करीब ला रहा है, लेकिन यह इतनी तेज नहीं हुई है कि हमें इस पर चिंता करने की आवश्यकता हो। यदि फेड दिसंबर में दरों में 0.25% की और कमी करता है, तो यह किसी को भी चौंकाने वाला नहीं होना चाहिए। मुद्रास्फीति बढ़ रही है, और यह बुरा है, लेकिन फेड की मौद्रिक नीति अभी भी प्रतिबंधात्मक है, जिससे कीमतों पर ऊपर की ओर दबाव रहेगा।

कुछ फेड समिति के प्रतिनिधियों का रुख भी महत्वपूर्ण है, जो आवश्यकता होने पर प्रमुख दर में वृद्धि की अनुमति देते हैं। सरल शब्दों में, अमेरिकी केंद्रीय बैंक सिर्फ आरामदायक नीति पर ध्यान केंद्रित नहीं कर रहा है (जैसा कि बाजार ने पिछले दो वर्षों में चाहा था); बल्कि यह मुद्रास्फीति लक्ष्य को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। और यदि इसके लिए नीति को कड़ा करना आवश्यक है, तो यह कदम उठाया जाएगा।

अमेरिकी मुद्रा के लिए, ऐसी खबरें न्यू ईयर और क्रिसमस के तोहफे जैसी हैं। बाजार 2024 में 6-7 चरणों में नीति में ढील देने की योजना बना रहा था, और अंत में, इसे तीन भी नहीं मिल सकते। बाजार ने उम्मीद की थी कि दर 1.5% तक गिरेगी, लेकिन यह 1% से भी कम हो सकता है। साथ ही, यूरोपीय केंद्रीय बैंक दिसंबर में दरों में कमी करने जा रहा है। इसलिए, भले ही फेड भी दरों में कमी करे, यूरो अधिक नुकसान में रहेगा।

इसके अतिरिक्त, हम अब भी यह नहीं मानते कि बाजार ने डॉलर विनिमय दर को दो साल की गिरावट के बाद संतुलित किया है, जो केवल एक सुधारात्मक प्रक्रिया है। साप्ताहिक चार्ट पर (बिना किसी संकेतक के भी) हम देखते हैं कि कीमत गिरी और फिर सुधार हुआ। इसलिए, अब एक नया डाउनट्रेंड शुरू हो रहा है। यदि ऐसा नहीं भी है, और हम 2022 में शुरू हुए नए अपट्रेंड के अंदर हैं, तो एक नया ट्रेंड पहचानने के लिए कुछ तकनीकी आधार या संकेतों की आवश्यकता होगी। चूंकि अब कोई नहीं है, इसलिए EUR/USD को $1.20 और ऊपर बढ़ते हुए देखना बेकार है। हम यह भी नहीं कह रहे हैं कि इसके लिए कोई बुनियादी कारण नहीं हैं। डॉलर और अमेरिकी अर्थव्यवस्था अभी भी यूरो और EU से अधिक मजबूत लगते हैं।

औसत वोलाटिलिटी
EUR/USD जोड़ी की औसत वोलाटिलिटी पिछले 5 व्यापारिक दिनों में 72 पिप्स रही है, जिसे "औसत" माना जाता है। बुधवार के लिए, हम जोड़ी को 1.0420 और 1.0564 के बीच व्यापार करते हुए देखने की उम्मीद करते हैं। ऊपरी लीनियर रिग्रेशन चैनल नीचे की ओर संकेत कर रहा है, जो यह बताता है कि वैश्विक डाउनट्रेंड बरकरार है। CCI संकेतक कई बार ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर चुका है, जिससे सुधारात्मक उछाल उत्पन्न हुआ है, जो अब भी जारी है।

समर्थन स्तर:

• S1 – 1.0498
• S2 – 1.0376
• S3 – 1.0254

प्रतिरोध स्तर:

• R1 – 1.0620
• R2 – 1.0742
• R3 – 1.0864

व्यापारिक सिफारिशें
EUR/USD जोड़ी किसी भी समय अपने डाउनट्रेंड को फिर से शुरू कर सकती है। महीनों से, हम मध्यकालीन दृष्टिकोण में यूरो के लिए बैरिश दृष्टिकोण बनाए हुए हैं और पूरी तरह से समग्र डाउनट्रेंड का समर्थन करते हैं। संभावना है कि बाजार ने पहले ही फेड की अनुमानित दर कटौती को पूरी तरह से, या लगभग पूरी तरह से कीमत में समाहित कर लिया है। यदि ऐसा है, तो डॉलर के पास अब भी मध्यकालीन गिरावट के लिए कोई ठोस कारण नहीं है, हालांकि पहले इसके लिए कुछ कारण थे। शॉर्ट पोजीशंस को विचार में लिया जा सकता है, लक्ष्य 1.0420 और 1.0376, यदि कीमत मूविंग एवरेज के नीचे है। यदि आप केवल तकनीकी संकेतों पर व्यापार कर रहे हैं, तो लॉन्ग पोजीशंस को उस समय लिया जा सकता है जब कीमत मूविंग एवरेज के ऊपर हो, लक्ष्य 1.0620 और 1.0636। हालांकि, हम इस समय लॉन्ग पोजीशंस की सिफारिश नहीं करते।

चित्र व्याख्या:

• लीनियर रिग्रेशन चैनल: यह वर्तमान ट्रेंड की पहचान करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल एक जैसे होते हैं, तो यह मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है।
• मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूथ): यह शॉर्ट-टर्म ट्रेंड को परिभाषित करता है और व्यापार की दिशा को मार्गदर्शन करता है।
• मरे लेवल्स: यह मूवमेंट्स और सुधारों के लिए लक्षित स्तर के रूप में काम करते हैं।
• वोलाटिलिटी लेवल्स (लाल रेखाएँ): यह जोड़ी के अगले 24 घंटों के लिए संभावित मूल्य सीमा को दर्शाती हैं, जो वर्तमान वोलाटिलिटी रीडिंग्स पर आधारित होती हैं।
• CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में ट्रेंड उलटने का संकेत देता है।