Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD mencatatkan kenaikan yang signifikan, didorong oleh data makroekonomi yang positif untuk euro. Di Zona Euro dan Jerman, indeks aktivitas bisnis menunjukkan angka yang cukup kuat, meskipun masih berada di bawah level ideal, mengindikasikan bahwa ekonomi Eropa masih rentan dan kurang mengalami pertumbuhan substansial. Sebaliknya, indeks aktivitas bisnis dan indeks sentimen konsumen di AS menunjukkan hasil yang lebih lemah, memberikan "pukulan ganda" bagi dolar, yang telah menghadapi tantangan sebelumnya di minggu ini akibat rencana "drakonian" dari Donald Trump.

Namun, perlu dicatat bahwa kenaikan euro ini tidak bisa dijadikan patokan semata. Meskipun indeks aktivitas bisnis merupakan indikator penting yang mengarah pada perkembangan di masa depan, belum ada tanda-tanda yang jelas mengenai perbaikan positif dalam ekonomi Eropa. Sementara itu, ekonomi AS terus menunjukkan kinerja yang solid. Bank Sentral Eropa (ECB) berencana untuk menaikkan suku bunganya menjadi 2% pada musim panas mendatang, sedangkan Federal Reserve (Fed) hanya memprefdiksi akan ada dua kali pemotongan suku bunga paling banyak sepanjang tahun 2025. Dengan demikian, lingkungan ekonomi global untuk euro dan dolar tetap tidak banyak berubah.

Kami telah memperingatkan mengenai potensi koreksi dalam kerangka waktu harian dan koreksi tersebut kini telah dimulai. Pasar memanfaatkan data hari Jumat untuk mendorong pasangan ini lebih tinggi. Jika data aktivitas bisnis selanjutnya tidak ada atau kurang mendukung euro, kemungkinan kenaikan ini akan tetap terjadi—jika tidak pada hari Jumat, mungkin pada hari Senin. Namun, indikator CCI saat ini telah mencapai zona overbought dan bisa segera menunjukkan divergensi bearish.

Minggu depan dipenuhi dengan berbagai acara penting. Pada hari Senin, Christine Lagarde akan memberikan pidato di Zona Euro, diikuti oleh pidato lainnya pada hari Selasa. Hari Rabu akan membawa beberapa laporan kunci: laporan PDB Q4 Jerman, laporan PDB Q4 Zona Euro, penutupan pertemuan ECB, serta satu lagi pidato dari Lagarde. Pada hari Jumat, kita dapat menantikan penjualan ritel Jerman, data inflasi, dan tingkat pengangguran. Secara jelas, banyak rilis makroekonomi yang akan datang dari Zona Euro, belum termasuk acara yang berlangsung di AS!

Minggu ini, lanskap teknis bisa mengalami perubahan signifikan. ECB diprediksi akan mempertahankan sikap dovishnya, sementara Fed kemungkinan tetap hawkish. Kombinasi kedua faktor ini membuat kemungkinan euro untuk mengalami reli kuat dan berkelanjutan menjadi kecil. Saat ini, dalam kerangka waktu harian—yang paling krusial—harga telah menembus garis Kijun-sen dan mendekati garis Senkou Span B. Ini mungkin menjadi titik di mana koreksi naik akan berakhir. Meski koreksi bisa memakan waktu lebih lama dari yang dirpediksi , kami tidak melihat pasangan ini akan melewati angka 1. 0640 selama kuartal pertama 2025.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 27 Januari tercatat sebesar 98 pips, yang tergolong tinggi. Pada hari Senin, kami memprediksi pasangan ini akan bergerak antara 1. 0395 hingga 1. 0591. Kanal regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan kecenderungan menurun, menandakan bahwa tren bearish secara global masih berlanjut. Indikator CCI telah memasuki zona overbought, yang mengindikasikan kemungkinan kelanjutan tren penurunan. Divergensi bearish juga mungkin sedang terbentuk, berpotensi memicu penurunan lebih lanjut.

Tingkat Support Utama:

• S1 – 1.0437
• S2 – 1.0376
• S3 – 1.0315

Tingkat Resistance Utama:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0559
• R3 – 1.0620

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan korektif ke atas. Selama beberapa bulan terakhir, kami secara konsisten menyatakan bahwa kami mengharapkan euro menurun dalam jangka menengah, dan kami percaya tren penurunan ini belum berakhir. The Fed telah menghentikan pelonggaran kebijakan moneternya, sementara ECB mempercepat langkah pelonggarannya. Oleh karena itu, dolar tidak memiliki alasan fundamental untuk penurunan jangka menengah selain dari koreksi teknis murni.

Posisi jual tetap relevan dengan target di 1.0254 dan 1.0193, tetapi koreksi saat ini perlu diselesaikan terlebih dahulu. Koreksi ini bisa berakhir di dekat level 1.0640. Jika Anda trading yang murni berdasarkan analisis teknis, posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga bertahan di atas moving average, dengan target di 1.0559 dan 1.0620. Namun, setiap pertumbuhan pada tahap ini dianggap sebagai bagian dari koreksi yang sedang berlangsung.

Penjelasan Ilustrasi:

Kanal Regresi Linier membantu menentukan tren saat ini. Apabila kedua kanal sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, smoothed) menjelaskan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Tingkat Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat Volatilitas (garis warna merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan pembacaan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Apabila memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.