Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a évolué mercredi de la même manière qu'elle l'avait fait au cours des deux semaines précédentes. La réunion de la Fed n'a eu pratiquement aucun impact sur le sentiment du marché, bien qu'il y ait eu une légère hausse de la volatilité. Cependant, une hausse de volatilité de 50 pips est à peine significative. Cela dit, les résultats de la réunion de la Fed étaient quelque peu inhabituels et ambigus. Comme prévu, le taux d'intérêt directeur est resté inchangé à 4,5 %, mais le graphique en points (dot-plot) a indiqué que les membres du FOMC anticipent désormais plus de baisses de taux dans l'année à venir qu'il y a trois mois. Cela signale un changement vers une position plus accommodante.

La Fed a également réduit ses prévisions de croissance du PIB, mais lors de sa conférence de presse, Jerome Powell a déclaré que l'économie américaine reste solide, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'urgence à réduire les taux. Il a également noté que l'inflation se rapproche du niveau cible mais est encore légèrement supérieure à l'objectif. De plus, Powell a mentionné que les tarifs commerciaux ajoutent de l'incertitude et pourraient exercer une pression à la hausse sur l'indice des prix à la consommation (CPI). Cependant, il a souligné qu'il est trop tôt pour tirer des conclusions ou évaluer l'impact de la nouvelle politique commerciale des États-Unis. Ainsi, la Fed préfère adopter une approche attentiste.

En d'autres termes, le dollar aurait pu baisser hier, mais le marché semblait incertain quant à l'interprétation de la situation. Rien n'a changé pour la devise américaine, puisqu'elle avait décliné avant la réunion de la Fed. Si elle n'a pas baissé mercredi, elle pourrait baisser jeudi. Le graphique horaire montre un canal ascendant, et le renforcement du dollar ne peut être envisagé que si le prix tombe en dessous de celui-ci.

Sur l'échelle de temps de 5 minutes, il y avait plusieurs signaux de trading mercredi, mais les mouvements de prix étaient très chaotiques, surtout lors de la session du soir. Le seul signal exploitable était une opportunité d'achat durant la session européenne, qui n'a généré ni profit ni perte.

Rapport COT

Le dernier rapport COT, daté du 11 mars, indique que la position nette des traders non commerciaux est restée "haussière" pendant une période prolongée. Les acheteurs à la baisse ont eu du mal à prendre le contrôle, mais les haussiers reprennent maintenant l'avantage. L'avantage dont bénéficiaient autrefois les vendeurs à la baisse s'estompe avec l'entrée en fonction de Trump et la poursuite du déclin du dollar. Bien que nous ne puissions pas prévoir avec certitude que le déclin du dollar se poursuivra, les rapports COT reflètent le sentiment des principaux acteurs du marché, qui peut changer rapidement dans les circonstances actuelles.

Bien qu'il n'y ait toujours pas de facteurs fondamentaux pour justifier un renforcement de l'euro, un facteur significatif pèse actuellement sur le dollar. La paire EUR/USD pourrait continuer à se corriger pendant plusieurs semaines, voire plusieurs mois, mais il est peu probable que la tendance baissière de 16 ans soit inversée rapidement.

À l'heure actuelle, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant une tendance du marché "haussière". Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues des traders non commerciaux ont augmenté de 3 400, tandis que les positions courtes ont diminué de 19 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 23 200 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, le prix poursuit sa tendance haussière, bien que moins fortement qu'auparavant. En raison de la divergence de politique monétaire entre la BCE et la Fed, nous pensons qu'une baisse à moyen terme reprendra. Cependant, il est incertain combien de temps le marché se concentrera uniquement sur le "facteur Trump." Le mouvement haussier actuel semble être une réaction du marché contre Donald Trump, mais son impact final sur la paire reste flou. De nombreux événements d'actualité et rapports économiques sont ignorés par les traders, qui se concentrent uniquement sur les déclarations présidentielles américaines, conduisant à des ventes continues de dollars à chaque opportunité.

Pour le 20 mars, les niveaux de trading clés à surveiller sont 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B de l'Ichimoku (1.0709) et la ligne Kijun-sen (1.0858). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, les traders doivent donc prendre en compte ces modifications lors de l'identification des signaux de trading. De plus, n'oubliez pas de placer un Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre de potentielles pertes si un signal de trading est faux.

La Présidente de la BCE, Christine Lagarde, donnera un discours jeudi, et les États-Unis publieront plusieurs rapports économiques mineurs. Il est peu probable que Lagarde change sa rhétorique sur la politique monétaire, ce qui signifie que son discours ne devrait pas susciter une réaction forte du marché. Les rapports américains sont encore moins importants et ne devraient pas affecter significativement le mouvement de la paire EUR/USD.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre schéma technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.