Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse, se consolidant au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,0437 et testant le niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,0507. Un rebond depuis ce niveau a joué en faveur du dollar américain, entraînant une baisse vers le niveau de 1,0437. Le canal de tendance haussière confirme le sentiment optimiste sur le marché.

La situation avec les vagues reste claire. La dernière vague baissière achevée a franchi le bas de la vague précédente, tandis que la dernière vague haussière (toujours incomplète) a dépassé les deux sommets précédents. Cela confirme la fin de la tendance baissière. Une nouvelle vague baissière pourrait bientôt commencer à se former, mais pour que les baissiers établissent une nouvelle tendance, le prix doit revenir au niveau de 1,0179 ou former une structure de vagues plus complexe qui prenne le contrôle.

Le flux d'informations vendredi a été favorable pour les haussiers, mais pas exceptionnel. Je crois que les traders haussiers ont dépassé les attentes à la fois pour vendredi et pour toute la semaine passée. L'euro s'est apprécié de manière trop significative, compte tenu du contexte informatif, qui a été principalement absent la plupart des jours. Par contexte informatif, j'entends les données économiques. Cependant, il est possible que le marché ait réagi "à la Trump". Dans ce cas, le sentiment des traders dépendra bientôt de ce facteur.

Vendredi, les indices d'activité commerciale en Allemagne ont affiché des résultats meilleurs que prévu, tout comme ceux de la zone euro. Les indices américains étaient également décents, mais inférieurs à leurs homologues européens. En outre, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan est arrivé plus faible que prévu par les traders. Bien que la baisse du dollar soit justifiée, elle a été trop forte.

Cette semaine sera cruciale, avec les réunions de la BCE et de la Réserve fédérale à l'ordre du jour. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, prononcera des discours presque quotidiennement, et les nouvelles de Donald Trump continueront probablement d'affluer. Ainsi, l'information sera abondante, et son influence sur le sentiment des traders sera significative.

Analyse du graphique de 4 heures :

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du niveau de retracement Fibonacci de 127,2 % à 1,0436. Cela suggère que le mouvement haussier pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,0603. L'euro a également franchi le canal de tendance baissière, indiquant un passage progressif à une tendance haussière. Toutefois, la durée de cette tendance haussière reste incertaine. Une divergence baissière sur l'indicateur CCI signale un potentiel déclin à court terme.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Durant la dernière semaine de rapport, les professionnels ont ouvert 4 905 positions longues et 6 994 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste baissier, suggérant une possible poursuite de la baisse de la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 167 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 230 000.

Depuis 18 semaines consécutives, les grands acteurs vendent l'euro. Cela constitue une tendance baissière sans exception. Bien que les haussiers dominent occasionnellement certaines semaines, ces cas sont des exceptions plutôt que la norme. Le principal moteur de la faiblesse du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire par la Réserve fédérale—est déjà pris en compte. À moins que de nouvelles raisons de vendre le dollar n'apparaissent, un redressement de la monnaie américaine reste plus probable.

Calendrier des News pour les États-Unis et la Zone Euro :

• Zone Euro : Discours de la Présidente de la BCE Christine Lagarde (15:35 UTC).

Le 27 janvier, le calendrier économique ne contient qu'un événement notable, mais il est suffisamment significatif pour avoir un impact modéré sur le sentiment du marché.

Prévisions EUR/USD et Recommandations pour les Traders :

• Ventes : La vente de la paire est recommandée après consolidation sous le canal de tendance haussière sur le graphique horaire.
• Achats : Des opportunités d'achat étaient disponibles après un rebond depuis la zone 1,0336–1,0346, visant 1,0435–1,0448, et cet objectif a déjà été atteint. De nouvelles opportunités d'achat apparaissent suite à un rebond depuis le niveau 1,0437 sur le graphique horaire, ciblant 1,0507.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,0437–1,0179 sur le graphique horaire et de 1,0603–1,1214 sur le graphique en 4 heures.