La paire de devises EUR/USD a connu une hausse significative vendredi, principalement en raison de données macroéconomiques favorables pour l'euro. Dans la zone euro et en Allemagne, les indices d'activité économique ont montré des chiffres relativement solides, bien qu'ils restent en deçà des niveaux idéaux—indiquant que l'économie européenne n'est pas encore stable et manque de croissance substantielle. En revanche, les indices américains d'activité économique et l'indice de confiance des consommateurs ont affiché des résultats plus faibles, créant un "double coup dur" pour le dollar, qui avait déjà rencontré des difficultés plus tôt dans la semaine en raison des plans "draconiens" de Donald Trump.

Cependant, la hausse de l'euro ne doit pas être trompeuse. Bien que les indices d'activité économique soient d'importants indicateurs avancés, il n'y a pas de signes clairs de changement positif dans l'économie européenne. Pendant ce temps, l'économie américaine continue de montrer des performances exceptionnelles. La Banque Centrale Européenne (BCE) prévoit de relever son taux d'intérêt à 2 % d'ici l'été, tandis que la Réserve fédérale (Fed) anticipe au maximum deux baisses de taux jusqu'en 2025. Ainsi, l'environnement économique global reste inchangé pour l'euro comme pour le dollar.

Nous avons mis en garde depuis un certain temps contre une éventuelle correction sur le graphique journalier et celle-ci a maintenant commencé. Le marché a profité des données de vendredi pour pousser la paire à la hausse. Si les données d'activité économique avaient été absentes ou moins favorables pour l'euro, la hausse aurait probablement eu lieu quand même—si ce n'était pas vendredi, alors lundi. Cependant, l'indicateur CCI a déjà atteint un territoire de surachat et pourrait bientôt afficher une divergence baissière.

La semaine prochaine est riche en événements importants. Lundi, Christine Lagarde prendra la parole dans la zone euro, suivie d'un autre discours mardi. Mercredi apportera plusieurs rapports clés : le rapport sur le PIB du 4e trimestre de l'Allemagne, le rapport sur le PIB du 4e trimestre de la zone euro, la clôture de la réunion de la BCE et encore une autre allocution de Lagarde. Vendredi, nous pouvons nous attendre aux ventes au détail allemandes, aux données sur l'inflation, et au taux de chômage. Clairement, il y a une multitude de publications macroéconomiques provenant de la zone euro, sans même prendre en compte les événements aux États-Unis !

Cette semaine, le paysage technique pourrait changer de manière significative. La BCE devrait maintenir son positionnement accommodant avec une certitude complète, tandis que la Fed est attendue pour rester ferme. Ces deux facteurs combinés rendent peu probable une forte et prolongée progression de l'euro. Actuellement, sur le graphique journalier—qui est le plus critique—le prix a franchi la ligne Kijun-sen et s'approche de la ligne Senkou Span B. C'est probablement là que la correction haussière pourrait prendre fin. Bien que la correction puisse prendre plus de temps que prévu initialement, nous ne prévoyons pas que la paire dépasse 1,0640 au cours du premier trimestre 2025.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading à la date du 27 janvier est de 98 pips, classée comme élevée. Lundi, nous prévoyons que la paire se déplacera de 1.0395 à 1.0591. Le canal de régression linéaire supérieur reste orienté à la baisse, indiquant que la tendance baissière globale persiste. L'indicateur CCI est entré en zone de surachat, signalant une reprise potentielle de la tendance baissière. Une divergence baissière peut encore se former, pouvant déclencher une nouvelle baisse.

Niveaux de Support les Plus Proches :

• S1 – 1.0437
• S2 – 1.0376
• S3 – 1.0315

Niveaux de Résistance les Plus Proches :

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0559
• R3 – 1.0620

Recommandations de Trading :

La paire EUR/USD continue son mouvement correctif à la hausse. Au cours des derniers mois, nous avons constamment déclaré que nous nous attendions à ce que l'euro décline à moyen terme, et nous croyons que cette tendance baissière n'est pas encore terminée. La Fed a suspendu son assouplissement de la politique monétaire, tandis que la BCE accélère ses mesures d'assouplissement. Ainsi, le dollar n'a pas de raisons fondamentales pour un déclin à moyen terme à part des corrections purement techniques.

Les positions courtes restent pertinentes avec des cibles à 1.0254 et 1.0193, mais la correction actuelle doit d'abord être complétée. Cette correction pourrait se terminer près du niveau de 1.0640. Si vous tradez uniquement sur l'analyse technique, des positions longues peuvent être envisagées si le prix reste au-dessus de la moyenne mobile, avec des cibles à 1.0559 et 1.0620. Cependant, toute croissance à ce stade est considérée comme faisant partie de la correction en cours.

Explication des Illustrations :

Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une forte tendance.

La Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction de trading.

Les Niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des 24 prochaines heures, basée sur les lectures de volatilité actuelles.

Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un renversement de tendance imminent dans la direction opposée.