Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a continué de baisser lundi, et il devient quelque peu redondant de le mentionner, car l'euro a constamment été en déclin. Cette fois, la paire a atteint le niveau de 1,0195, atteignant notre fourchette cible de 1,00–1,02 $, comme nous l'avions précédemment anticipé. Cependant, nous pensons que cela ne marque pas la fin du déclin de l'euro, car des délais plus longs continuent d'indiquer une tendance baissière à long terme. Bien que de telles tendances finissent par s'inverser, il n'y a actuellement aucun signe de retournement.

Lundi, il n'y a eu aucune publication économique significative ni d'événements majeurs ni dans la zone euro ni aux États-Unis. Néanmoins, cela n'a pas empêché le marché de continuer à vendre l'euro. Cela renforce l'idée que ce sont les facteurs globaux, plutôt que locaux, qui poussent le mouvement de la paire. Les facteurs globaux contribuant à la baisse de l'euro ont été largement discutés depuis l'année dernière, et aucun changement substantiel n'est survenu. Bien que l'euro puisse subir des corrections temporaires, on peut se demander quelle est la valeur d'acheter lorsque ces mouvements semblent être purement correctifs, d'autant plus que les corrections précédentes ont été si faibles.

Sur le graphique de 5 minutes, plusieurs signaux d'achat sont apparus autour du niveau de 1,0195 lundi. Bien que les signaux d'achat puissent être significatifs, prendre des positions longues lors d'une forte tendance baissière est généralement imprudent. De plus, ces signaux étaient notablement imprécis, ce qui nous a conduits à les ignorer. Néanmoins, le second niveau a temporairement arrêté la baisse de l'euro—pour le moment.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les engagements des traders (COT), daté du 31 décembre, indique que les traders non commerciaux maintiennent une position nette haussière. Cependant, les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a bondi, entraînant une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Ce changement suggère que l'euro est vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous n'avons pas encore identifié de moteurs fondamentaux pour expliquer la force de l'euro. D'un point de vue technique, la paire EUR/USD se consolide depuis un certain temps. Sur le graphique hebdomadaire, elle évolue entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022. Le franchissement du niveau 1.0448 a ouvert la voie à de nouvelles baisses.

De plus, les données COT montrent que les lignes rouges et bleues se sont croisées, indiquant un sentiment baissier sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues parmi les traders non commerciaux ont augmenté de 9,300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 10,400, ce qui a entraîné une réduction de la position nette de 1,100.

Analyse EUR/USD 1 heure

Sur la période horaire, la paire de devises a repris sa tendance baissière, qui dure depuis plus de trois mois. Nous prévoyons que cette baisse se poursuivra à moyen terme. La Réserve Fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, ce qui indique une position plus dure que prévu par le marché. Par conséquent, nous ne voyons aucune justification pour une croissance significative de l'euro. La paire reste baissière, même à court terme, car elle se négocie en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku.

Pour le 14 janvier, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843 et 1.0889. De plus, accordez une attention particulière au Senkou Span B à 1.0342 et au Kijun-sen à 1.0307. Les lignes Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, donc les traders doivent s'ajuster en conséquence pour déterminer les signaux. N'oubliez pas de placer un stop loss à zéro si le prix se déplace de 15 pips en votre faveur pour réduire les pertes potentielles causées par des signaux faux.

L'unique événement notable de mardi est la publication de l'indice des prix à la production (PPI) aux États-Unis ; cependant, nous considérons ce rapport comme relativement mineur. Plus tard dans la semaine, les données sur l'inflation aux États-Unis seront publiées, ce qui mérite une attention particulière. Ce rapport pourrait potentiellement modifier les attentes du marché vers une perspective plus accommodante pour les réductions de taux de la Fed en 2025, ce qui pourrait freiner le rallye du dollar.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut se terminer. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la période de 4 heures à la période horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.