استمرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم S&P 500 وNASDAQ في تراجعها الكبير، عائدة إلى سيناريو هبوطي. ارتفعت الأسهم الآسيوية، إلى جانب العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية والأوروبية، خلال التداولات الصباحية، مصححة بشكل طفيف بعد عمليات البيع التي جرت بالأمس. عاد الضغط على سوق الأسهم الأمريكية بالأمس وسط مخاطر إغلاق حكومي بسبب عدم التوصل إلى اتفاق بشأن رفع سقف الدين الأمريكي، مما زاد من تدهور معنويات المستثمرين.

ارتفعت الأسهم اليابانية والأسترالية، بينما وصل مؤشر CSI 300 الصيني إلى أعلى مستوى له هذا العام، مما يعكس تجدد التفاؤل بشأن إمكانية الحصول على دعم سياسي أكبر لتعزيز الإنفاق الاستهلاكي.

قلصت سندات الخزانة الأمريكية بعض مكاسبها من الجلسة السابقة، مما دفع الذهب إلى مستوى قياسي ودعم الدولار، الذي واصل ارتفاعه يوم الجمعة، معززًا مكاسبه لليوم الثالث على التوالي.

تجنب إغلاق الحكومة يزيل بعض الشكوك من الأسواق، التي تشعر بالفعل بالقلق بشأن النمو الاقتصادي الأمريكي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى حرب دونالد ترامب التجارية. بعد شهرين فقط من توليه الرئاسة، تحول شعور وول ستريت من التفاؤل إلى القلق. حدثت عملية بيع بقيمة 5 تريليون دولار في الأسهم الأمريكية بسرعة، مما دفع المشاركين في السوق إلى تقليل تعرضهم للمخاطر ودفع بعض المستثمرين إلى إعادة تخصيص الأموال إلى الأسواق الآسيوية، وخاصة الصين.

المواجهة السياسية وتصعيد الحرب التجارية

انخرط المشرعون الديمقراطيون والجمهوريون في لعبة خطيرة. يطالب الديمقراطيون بأن تتضمن حزمة الإنفاق بعض القيود على برنامج إنفاق DOGE الخاص بإيلون ماسك، بينما يرفض الجمهوريون ذلك ويتحدون حزب المعارضة، مما يعرضهم لخطر إلقاء اللوم عليهم في إغلاق الحكومة. ومع ذلك، تراجع زعيم الديمقراطيين في مجلس الشيوخ تشاك شومر عن تهديده بعرقلة مشروع قانون الإنفاق الجمهوري، مما مهد الطريق لمنع إغلاق الحكومة الأمريكية.

مصدر آخر للضغط على مؤشرات الأسهم هو تصعيد الحرب التجارية. هدد ترامب بفرض تعريفة بنسبة 200% على النبيذ الأوروبي والشمبانيا والمشروبات الكحولية الأخرى. في وقت لاحق من يوم الخميس، أعلن ترامب أنه لن يرفع التعريفات على الصلب والألمنيوم، التي دخلت حيز التنفيذ هذا الأسبوع، وأكد خططه لفرض تعريفات متبادلة شاملة من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 2 أبريل.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط مع تشديد الولايات المتحدة للعقوبات، وانتعش البيتكوين يوم الجمعة بعد تراجعه يوم الخميس.

التوقعات الفنية لمؤشر S&P 500

يستمر الانخفاض في مؤشر S&P 500. التحدي الرئيسي للمشترين اليوم سيكون اختراق المقاومة الأقرب عند $5,586. سيساعد ذلك في دعم النمو المستقبلي وقد يؤدي إلى تحرك نحو المستوى التالي عند $5,617.

هدف آخر رئيسي للمشترين هو الحفاظ على السيطرة فوق $5,645، مما سيعزز من مواقف المشترين بشكل أكبر.

في حالة حدوث حركة هبوطية بسبب انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين التدخل حول $5,552. كسر هذا المستوى قد يدفع المؤشر بسرعة إلى $5,520، مما يفتح الطريق لمزيد من الانخفاض نحو $5,483.